百度能否借助人工智能，重回互联网巨头？

作者：零城逆影来源：雪球

4月4日有幸跟雪球组织的调研团去调研了百度，大家比较熟悉的内容我就简单带过了，重点说说自己一点不同的思考

一、看好chatGPT，现在还能投什么？

chatGPT是今年最热的主题，落在投资上，目前貌似主要涨的方向是算力的硬件，比如英伟达、AMD，浪潮信息、中科曙光，其实微软、谷歌没怎么涨，百度也没怎么涨。

还是对应了那句话“硬三年、软三年、商业模式又三年”。

从涨幅来看，现在硬件已经涨了很多了，估值合理偏高，再去追涨不划算，但是软件和商业模式还没怎么涨，可以先埋伏。

从业绩可持续性来说，硬件是一次性投入，软件可以持续收订阅费，比如你想用GPT4、midjourney或者文心一言、文心一格，可能每月每年都要交钱，但是他们的投入主要在前期研发，后期的边际成本很低，就可以不断释放盈利。

人工智能对商业模式的影响更长远、更持久。尤其是对一些大厂来说，可以大大节约人力成本，苹果、谷歌、华为、百度这些公司，本来就是轻资产，人工成本占大头，有大量的写代码、搞设计的和写文案的人，设想一下，如果逐渐用AI替代一部分低端的，盈利能力可以进一步提升。

另外，人工智能还会带来许多新的商业模式，这个现在还难以设想。

综上，软件和商业模式的投资机会可能会比硬件更大、更持久。

二、百度的人工智能优势

据百度介绍，目前的文心一言大致相当于2022年11月的chatGPT 3.5，差距并不大。

1、国内互联网的城墙优势

2、文心一言对中文语言模型的训练优势。文心一言的训练以中文为主，也包含英文，类似夫妻肺片，嫦娥号登录月球这样的内容，只有用中文训练才能懂。chatGPT主要偏向英文，据说中文只占1%。

3、先发优势

无论是在国内还是全球，文心一言都是发布较早的人工智能模型。大家不要小看先发优势，先发可以带来市占率优势，比【好用】更加重要。

就像比微软好的操作系统、比谷歌好的搜索引擎也不是没有，但是如果在没有明显好用很多的情况下，他们很难抢走微软和谷歌的市场份额。

4、人才和研发投入优势

科技的竞争本质是顶尖人才的竞争，百度是国内最早开始发力人工智能的大厂，集聚了许多人工智能人才，还与高校合作不断培养相关人才。百度十分注重研发，近十年研发投入达1000亿，2022年报显示研发投入占比22%。

5、应用领域的优势

这一点以前算是百度的硬伤，现在也变成百度的优势了。我要重点讲一下：

以前百度是自下而上的从各个应用端探索盈利模式，他们和各地政府、各种单位、各种企业都有过合作，搞了智能工厂、智慧农业，智能交通、智慧城市、智慧水务、智慧能源等等，还有数字人，数字主播，还有一个飞桨企业版AI平台。

这些思路是都通过人工智能去解决实际问题，有点像私有云，给每个领域采用不同的解决方案。但实际上这些主要是 to b、to g的商业模式，赚钱比较辛苦，也难以复制，百度在to c领域探索相对较少。

chatGPT的出现，实际上是帮了百度一个大忙，也为整个人工智能在商业模式上指明了新的方向，openai的商业模式是自上而下的形式，建立一个人工智能模型，它更像一个大脑，没有明确的具体应用领域，但是各个应用都可以在上面安装API接口（有点像公有云），这就使得人工智能的应用场景变得无限可能了。

并且chatGPT占据了最大的应用场景，也就是白领办公，包括写文章、写代码、做表格、做图片，这都是日常办公中的主要应用场景，有希望成为各公司的标配软件。把这个拿下了，才能赚大钱。

百度之前在方向上没找准，但其实他们是有技术的，所以文心一言可以这么快出来。现在百度既有自下而上的应用（像触手），也有整体的模型（像大脑），有点像打通了任督二脉，所以会看到文心一言发布之前，就有600多家家企业宣布接入文心一言生态，说明百度在下游客户资源方面已经有一定的积累了。

三、智能驾驶的需求强劲

智能驾驶的发展潜力巨大，它的需求是多方面因素驱动的，确定性也比较强。

1、安全：交通事故是第一杀手，大多数是人为失误，智能驾驶技术有望大幅降低事故发生率。

2、交通效率：随着经济的发展，超大城市是必然的，但是超大城市的交通拥堵越来越成为核心矛盾，智能驾驶通过精确路线规划和车辆控制，可以提高道路通行效率。

3、消费升级：人们对于汽车的安全性和便利性的要求不断提高。

4、节省能源和减少污染：早日实现3060减碳目标。

四、百度的智能驾驶的优势

1、技术优势

百度早在2013年就开始布局智能驾驶，与多家汽车制造商、零部件供应商、信息技术公司等建立了的合作关系，已经在智能驾驶，积累了较大优势，包括人工智能、视觉探测、用户行为数据等。

2、地图优势

地图数据是百度在国内比较强的一大优势，这也是一个前期投入较大，后期只需要边际成本降低的产品。

对于这种优势也存在一些争议——智能驾驶需不需要高精地图？

特斯拉目前的发展方向主要是纯视觉，无须依赖高精地图。其他一些车厂也都希望能弱化地图作用。

我个人觉得高精地图绝对是一个巨大的竞争优势。

首先人们在购买智能驾驶的时候，最看重的就是安全性和便捷性。雷达和视觉感应可能会有不准的时候，尤其是在雷雨天或沙尘暴，可能会不准，高精地图就相当于是第二道保险。

其次，高精地图也可以减少智能驾驶对算力的依赖，以人类举例，我们在一个陌生的地方走路，肯定会调动所有的注意力去找路、记路，但如果我们对一个地方已经很熟悉了，其实我们行走的时候对眼睛的需求就没那么强了，一边讲话一边走也能走到目的地。

3、牌照优势

未来智能驾驶的牌照发放肯定不会很多。百度很早就是得到了政府的支持和认可，获得了多项智能驾驶的试点牌照。这将会是一个强大的护城河。

而且和政府建立信任也需要一个过程的，因为推广智能驾驶对于政府来说也需要承担一定的风险，政府也要看企业究竟有没有智能驾驶技术实力，有没有保护地理信息和用户信息安全的能力，不会轻易发放牌照的，尤其是不会轻易发牌照给外企。

五、智能驾驶的商业模式

从百度目前的智能驾驶商业模式来看，大概有这几种：

1、和政府或企业合作

比如政府投钱改善当地的交通问题，智能公交等；或者企业投钱，在园区内、厂房内使用无人驾驶运货等。

这也是to b、to g的商业模式，这样的商业模式其实赚钱是比较辛苦的，可以参考环保行业。不过智能驾驶又稍微不一样，因为它具有一定的排他性，比如你已经在这个地方占据了市场，那么政府或企业就不太可能再找另一家来做。

而且这一块市场空间感觉还挺大的。虽然城镇化已经到头了，但是城镇的精细化管理才刚刚开始。大家知道，国内的投资一直是拉动经济的重要马车，以前可能主要是基建投资，以后可能就会投资一些信息化建设，就像之前大力投资的5G基站。将来，整个社会的人工智能运用，投资主体肯定是政府，其中最重要的投资方向应该就是交通领域。

2、出租车/网约车业务

百度萝卜快跑的网约车业务目前已经在一些城市试点了（武汉、重庆、长沙、北京部分地区），网约车相比人工车肯定是有巨大优势的，一旦政策放开，这一块代替空间很大。

特别是随着人口下降，其实很多家庭都是一、两个人，没有太大的买车必要，租车的市场空间会越来越大。

3、卖软件

百度的智能驾驶辅助系统，是类似特斯拉智能辅助驾驶的盈利模式，收取智能驾驶解决方案的授权与服务费，收取高精地图数据服务费;这种形式可以一锤子买卖，也订阅并持续收费。但是目前还没有跑通，主要是因为政策还没有放开L4。

结语：我个人认为，chatGPT的出现后，国内大部分相关概念的公司，其实都是瞎炒作，但是这对百度绝对是一大利好。

百度在搜索之后，很长时间都没有培养出较好的第二增长曲线，现在终于有机会迎来曙光，过去在人工智能领域多年的研发投入将有望看到回报

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