香港服务器

中欧互联网先锋混合C基金最新净值涨幅达1.99%

本文源自:金融界基金

中欧互联网先锋混合C基金最新净值涨幅达1.99%

  金融界基金12月31日讯 中欧互联网先锋混合型证券投资基金(简称:中欧互联网先锋混合C,代码010214)12月30日净值上涨1.99%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0601元,累计净值为1.0601元。

  中欧互联网先锋混合C基金成立以来收益6.01%,今年以来收益-5.11%,近一月收益-2.59%,近一年收益-3.37%。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为王颖,自2021年01月04日管理该基金,任职期内收益-7.17%。

王培,自2021年12月17日管理该基金,任职期内收益-1.92%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有舜宇光学科技(持仓比例8.81%)、腾讯控股(持仓比例8.49%)、美团-W(持仓比例8.30%)、深信服(持仓比例7.63%)、海康威视(持仓比例7.37%)、芒果超媒(持仓比例5.17%)、福耀玻璃(持仓比例5.16%)、安踏体育(持仓比例4.85%)、中国宝安(持仓比例4.62%)、赣锋锂业(持仓比例2.92%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  三季度A股市场出现了较大波动。7月,随着高景气度的部分板块业绩表现不及预期,带来了成长股的整体波动;8-9月,上游周期价格持续强势,市场主线聚焦在了涨价,对应在指数上,中证500和中证1000表现突出;9月下旬以来,随着政策方向的一些调整,以及资金避险需求,各板块又有相反的表现。香港市场,尤其是权重较高的互联网板块,受政策环境和流动性影响,呈现单边下跌的状态。

  如何理解三季度以来市场的快速变化?我们认为,一方面疫情后宏观经济修复进入尾声,三季度开始向下压力加大;另一方面,国际环境、经济环境的变化带来的政策调整也给市场造成了较大的扰动。在我们过去的投资框架中,对政策影响的预估是不足的,无论是对“碳中和、碳达峰”背景下诸多行业供需结构的变化带来的投资机会,还是对于部分行业的规范和调整,其力度都超出了我们之前的推演。

  今年市场的快速变化对于投资来说无疑是很大的挑战。站在当前时点,我们需要厘清未来市场中的“变与不变”,于变化中寻找机会,在不变中坚守价值。虽然外部环境为某些行业带来了短期的变化,但大的方向上,技术进步推动社会发展不变、长期推进能源结构升级的方向不变、技术优势企业国产替代以及全球化趋势不变。我们继续认为今年市场的震荡分化是“开始的结束”,站在3-5年的时间维度,本轮剧烈调整之后,市场成熟度将继续提升,聚焦投资优质企业仍是清晰明确的方向。

  三季度,我们考虑到外部环境可能带来的扰动,在坚持高集中度配置互联网及相关资产的同时,在行业配置上增加了景气度向上的新能源产业链的持仓,对组合的收益有所帮助。选股上,我们依然聚焦“差异化的成长股”,寻找半导体、智能汽车、人工智能、全真互联网等领域的差异化投资机会。

  需要反思的是,我们确实对互联网整体行业的下行空间判断不足,用较高仓位承受了板块的大幅下跌。虽然我们坚持认为,互联网发展带来的技术进步和社会效率提升仍是非常明确的,社会价值仍表现为“正外部性”,国家对于互联网的态度也是规范而非打击,但操作上,对于市场悲观情绪的把握是不够的。

  业绩表现方面,中欧互联网A三季度净值下跌12.22%,跑输比较基准,表现不好。虽然市场的剧烈波动和快速风格切换,以及基金主题板块的大幅下跌给投资带来了困难,但主要还是对市场主要矛盾的解读和推演,以及选股方面做得不够好。未来,除了要不断升级投资框架,继续完善投资世界观,我们会持续做深、做细企业的基本面研究,尽量明确企业的发展时序图,并跟随优秀企业穿越周期。

  我们相信,互联网是中国过去20年科技经济快速发展结出的硕果,并且会在未来社会中扮演越来越重要的角色。我们长期看好这一赛道,也希望我们的都投资人能够分享到这一发展成果。

  报告期内基金的业绩表现

  本报告期内,A类份额净值增长率为-12.22%,同期业绩比较基准收益率为-8.55%;C类份额净值增长率为-12.33%,同期业绩比较基准收益率为-8.55%。

  我要购买:中欧互联网先锋混合C(010214)

  基金投资工具箱:

  必读资讯:24小时要闻滚动基金经理后市观点基金深度研究

  基金赚钱榜:基金排行主题基金

[中东服务器网图文来源于网络,如有侵权,请联系删除]